2021.12.13

星河资本实现市场化募资 两支创投基金首期规模23亿元

2021年12月10日，星河资本于深圳星河丽思卡尔顿酒店举办了“星河硬科技基金”和“星河天使一号基金”的签约启动仪式，宣布两支基金完成首期募集，规模分别为20亿元和3亿元。

这两支基金的成功设立标志着星河资本开始了地产集团CVC向专业化风险投资和私募股权投资管理机构转型的进程。

作为对外募资成功的地产CVC：星河资本源于地产，拥抱新兴产业

诞生于1988年改革开放风起云涌之时的星河控股，经过33年的发展，见证并深度参与了深圳的发展与建设。旗下现有产业、地产、商业、置业、资本、金融、物业等板块，业务涉及产业运营、地产开发、城市更新、商业管理、酒店服务、金融服务、物业服务等多元领域。迄今为止，星河控股立足深圳、深耕大湾区、布局长三角、京津冀、中西部经济圈逾30个城市，资产规模超千亿元，获评AAA信用评级。

星河连续十年蝉联“中国房地产百强企业”，2021年位列第53名；荣膺“2021中国房地产城市更新优秀企业”，位列第4名。以深圳星河WORLD为旗舰的产城融合发展项目连续多年荣膺“中国产业运营优秀项目”。星河凭借鲜明独特的“产·城·融·投”经营模式及强大的异地复制能力，连续三年蝉联“中国产业新城运营商综合实力TOP 10”，位列第六。

近年来，随着房地产市场长周期见顶，地产“黄金时代”逝去成为行业共识，地产公司纷纷开始寻找下一个成长曲线。而采用CVC的方式探索新的业务领域，是得到理论和实践界公认的大型企业进行“开放式创新”的最佳实践。

相比地产行业的重资产投入，风险投资领域的资产管理规模相对较小。清科数据显示，2020年，中国VC/PE市场新增投资规模为8871.49亿元。而国家统计局的数据显示，同年中国房地产行业新增固定资产投资额为14.14万亿元。财务稳健的头部地产公司均具备较强的资金实力，可以长期、稳定支持内部创投机构的孵化和探索，提前为企业的转型升级布局和铺路。

星河控股作为最早涉足创新投资的地产企业之一，早在2010年星河控股即投资深圳创新投资集团，成为其第二大股东，开始跟随深创投从事创业投资和私募股权投资业务。

10余年来，星河资本逐渐建立了专业的股权投资团队，向国内最领先的风险投资机构学习，拥抱硬科技，大健康等国家战略支持的新兴产业，也取得了不俗的投资业绩。

除了战略投资阳光保险集团，深创投，基石资本等金融机构，历史上也完成了对迈瑞医疗、芯原股份、澜起科技、宁德时代、腾讯音乐等一系列明星项目的投资。随着团队成熟和业务发展，2019年9月，星河控股将旗下的股权投资业务独立成军，正式成立星河资本。

目前，星河资本累计完成股权投资近130亿元，被投企业190余家，其中35家企业已成功IPO。相比其他尚处于投入期的地产CVC，星河资本已经迈入了收获期，率先形成良性发展的循环。

“募资难”背景下实现市场化对外募资，星河资本打造地产CVC新样本

2018年资管新规之后，一级市场基金管理人普遍反应募资难度加大，返投条件要求增多等“募资难”的困局。而在所有地产CVC中，已经积累了10余年经验的星河资本，不仅是首批专业化进入创业投资领域的机构，此次成功对外募集也表明，在走向自主发展的道路上星河资本再一次走在了同类机构的前列。

星河资本董事长黄德林先生表示：“本次对外募集的成功，离不开多家政府引导基金，家族办公室和机构投资人的支持。这在现在的市场环境下殊为不易，表明星河资本经过10年的发展，已经在专业能力和投资业绩上积累了一定的口碑，获得了市场认可。”

据悉，星河资本本次募集的两支基金将进一步聚焦于新材料、新能源、军工、半导体等星河资本的传统擅长领域，并进一步探索在大消费和大健康领域的投资机会。

秉持投研结合，研究驱动投资的理念，扩大星河资本的投资能力圈范围，形成全生命周期和全行业领域的投资能力，进一步赋能企业成长。黄德林表示：“星河控股的品牌理念是‘诚信壮星河，品牌献祖国’，星河资本多年来深耕高新技术领域，也是为了实践集团董事长黄楚龙先生实业报国的理想，以实际行动支持国家战略和民族复兴伟大事业。”

星河控股特别顾问、前深创投总裁孙东升表示：“尽管还是一家新成立的机构，星河资本一方面拥有星河控股的资金和产业资源的协同和支持，另一方面也在募资难的背景下完成了总额达23亿元的两支基金募集，两方面的优势为星河资本未来2-3年的发展奠定了基础。预计企业也将在国内竞争日趋激烈的一级市场中，抓住战略机遇窗口，站上新的发展平台。”

据悉，星河硬科技基金和星河天使一号基金未来2年将进一步扩募。“募资难”背景下，两支基金将为星河资本的持续发展提供充足的“干火药”。